一、单项选择题
1、某公司2010年净利润为3000万元，利息费用100万元，平均所得税税率为25%，折旧与摊销250万元，则营业现金毛流量为()万元。
A、3175
B、2675
C、2825
D、3325
2、某公司2011年经营活动现金流量净额为2000万元，流动负债1000万元，负债总额3000万元，股东权益6000万元。则下列说法正确的是()。
A、该公司产权比率为33%
B、长期资本负债率为22%
C、权益乘数为1.5
D、现金流量债务比为100%
3、某公司上年税前经营利润为360万元，利息费用为40万元，平均所得税税率为20%。年末净经营资产为1000万元，净金融负债为400万元，则权益净利率(假设涉及资产负债表的数据均使用年末数计算)为()。
A、46.9%
B、64.8%
C、42.67%
D、45.6%
二、多项选择题
1、下列关于管理用现金流量表的说法中，正确的有()。
A、债务现金流量=税后利息费用-金融负债增加
B、实体现金流量=税后经营净利润-投资资本增加
C、税后利息费用=税后债务利息
D、股权现金流量=净利润-股东权益增加
2、如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有()。
A、出售金融资产
B、增加经营负债
C、借入新的债务
D、发行新的股份
参考答案及解析：
一、单项选择题
1、
【正确答案】D
【答案解析】营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销=3000+100×(1-25%)+250=3325(万元)。D选项正确。
2、
【正确答案】C
【答案解析】产权比率=负债总额/股东权益=3000/6000=50%;长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益)=(3000-1000)/(3000-1000+6000)=25%;现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额=2000/3000=67%;权益乘数=资产总额/股东权益=(3000+6000)/6000=1.5.
3、
【正确答案】C
【答案解析】税后经营净利润=360×(1-20%)=288(万元)，税后利息=40×(1-20%)=32(万元)，净利润=税后经营净利润-税后利息=288-32=256(万元)。股东权益=净经营资产-净金融负债=1000-400=600(万元)，权益净利率=净利润/股东权益×100%=256/600×100%=42.67%。
二、多项选择题
1、
【正确答案】BD
【答案解析】债务现金流量=税后利息费用-净负债增加=税后利息费用-(金融负债增加-金融资产增加)，所以，选项A的说法不正确;实体现金流量=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营性长期资产增加)，由于净经营资产=经营营运资本+净经营性长期资产，净经营资产=净负债+股东权益=投资资本，所以，投资资本=经营营运资本+净经营性长期资产，投资资本增加=经营营运资本增加+净经营性长期资产增加，即实体现金流量=税后经营净利润-投资资本增加，选项B的说法正确;税后利息费用=税后债务利息-税后金融资产收益，故选项C的说法不正确;股权现金流量=股利分配-股权资本净增加，由于净利润-股利分配=留存收益增加，所以，股利分配=净利润-留存收益增加，即股权现金流量=净利润-留存收益增加-股权资本净增加=净利润-(留存收益增加+股权资本净增加)，由于股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加，所以，留存收益增加+股权资本净增加=股东权益增加，股权现金流量=净利润-股东权益增加，选项D的说法正确。
2、
【正确答案】ACD
【答案解析】如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有出售金融资产、借入新的债务、发行新的股份。
