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2020年基金从业《私募股权》知识点: 投资组合管理(风险分散化)

分类:基金从业资格  |  更新时间:2020-7-13  |  来源:互联网

小编为大家更新2020年基金从业《私募股权》知识点: 投资组合管理(风险分散化) 。基金从业资格考试的备考工作依旧在继续,备考需要一鼓作气的精神,也需要不断学习的毅力,坚持到最后。另外小编也会及时关注基金从业资格考试报名时间的,大家安心备考就好。

2020基金从业考试知识点:基金当事人

基金从业知识点: 投资组合管理(风险分散化)

分散风险理论,是20世纪70年代中期发展的有关投资条件的一种理论。

“分散风险理论”其前期代表人物是凯夫斯(R.E.Caves)和斯蒂文斯(G.V.Stevens)。他们从马科维茨的证券组合理论出发,认为对外直接投资多样化是分散风险的结果,因此,证券组合理论的依据也是该理论的基础。

凯夫斯认为,直接投资中的“水平投资”通过产品多样化降低市场不确定,减少产品结构单一的风险;而“垂直投资”是为了避免上游产品和原材料供应不确定性风险。斯蒂文斯认为,厂商分散风险的原则和个人一样,总要求在一定的预期报酬下,力求风险最小化。但个人投资条件与企业不一样,个人主要投资于金融资产,厂商则投资于不动产,投资于不同国家和地区的工厂和设备。

投资存在风险。股票存在价格波动的风险,并且每个股票的价格波动各不相同。债券的收益率会随着利率的波动而变化,也会因违约事件或信用等级变化而变化。对于风险各不相同的投资工具,投资者可以通过分散化投资来降低投资风险。

在不同的地区或国家选取的,那么风险分散化的潜力会更大。风险分散化也可在不同的资产类别之间起作用,因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险。例如投资者可以将股票、债券等证券投资与房地产等另类投资结合起来。

基金从业资格考试知识点记得学习,做什么事情不能急于求成,要脚踏实地。备考基金从业资格考试同样如此,学习安排要适量,要保证每一天都有收获,但是不会是自己感觉过于疲惫。希望大家能够在备考过程中认真对待每一天的学习任务,进行量变到质变的积累,点滴成就未来,只要不断的积累知识点,考试过关so easy。


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